Giao dịch Bitcoin trong giai đoạn sôi động khi dữ liệu cho thấy dấu hiệu về việc mở rộng phạm vi sắp tới.

Giá Bitcoin (BTC) tiếp tục giảm vào ngày 3 tháng 6 và hiện giao dịch 20% dưới mức cao nhất lịch sử $73,835. Hành động giá hiện tại phản ánh sự “lạnh nhạt và chán chường” làm chủ thị trường, nhưng các chỉ số trên chuỗi khối cho thấy Bitcoin đang chuẩn bị cho một “chuyển động lớn” trong tương lai gần, theo một bài báo cáo của Glassnode. 

Lợi nhuận của nhà đầu tư Bitcoin vẫn “mạnh mẽ đáng kinh ngạc”

Giá Bitcoin đã có một chuỗi thành công đáng kinh ngạc cho đến nay trong năm 2024, với loại tiền điện tử mẫu chính vượt qua mức cao nhất của mình vào ngày 5 tháng 3. Bitcoin sau đó đã điều chỉnh, giảm xuống dưới mức $60,000 ba lần trong vòng mười ngày qua, dẫn đến tâm lý “sợ hãi và đảo chiều” khi chán chường đã thống lĩnh.

Mặc dù vậy, chỉ số Giá Trị Thực Tế (MVRV) của Thị Trường tiết lộ rằng một tỷ lệ đáng kể nhà đầu tư Bitcoin vẫn còn có lãi, như Glassnode, công ty tư vấn thị trường lưu ý.

Biểu đồ dưới đây cho thấy lợi nhuận tổng nhà đầu tư vẫn rất cao, với mức lợi nhuận trung bình của mỗi đồng tiền vẫn giữ ở mức gấp đôi.

Các nhà phân tích tại Glassnode đã viết,

“Đây là mức độ thường phân chia các giai đoạn thị trường Bull 'Nhiệt huyết' và 'Euphoric'.”

Glassnode giải thích rằng sự tích lũy của Bitcoin giữa mức $60,000 và $70,000 từ tháng 3 đã dẫn đến sự không quyết đoán rộng rãi và một thị trường đã không thể thiết lập một xu hướng vững chắc theo bất kỳ hướng nào.

Theo nhà tổng hợp dữ liệu, khi giá hiện tại dao động giữa mức cao nhất lịch sử và Trung bình Thị Trường Thực, nó gợi ý đến một “thị trường Bull nhiệt huyết.” Theo biểu đồ bên dưới, Trung Bình Thị Trường Thực được định giá tại $50,000, đại diện cho mức giá trung bình mỗi nhà đầu tư hoạt động.

“Hiện tại, giá vẫn nằm trong chế độ Bull nhiệt huyết sau vài chuyến thăm rất ngắn vào vùng Euphoric.”

Glassnode nói rằng $50,000 là mức giá chính cho Bitcoin giữ trên “nếu thị trường bull macro vẫn được kỳ vọng tiếp tục.”

Một báo cáo mới của 10X Research cho rằng nếu Bitcoin không duy trì ở mức trên $60,000, nó sẽ nhanh chóng sụt giảm đến các mức hỗ trợ thấp hơn, có thể đạt đến mức $50,000.

“Tâm lý, phá mức giá Bitcoin 60,000 sẽ làm tổn thương, vì giá có thể giảm nhanh chóng đến mức hỗ trợ gần nhất, có thể là 55,000 đô la hoặc thậm chí là 50,000 đô la.”

Chỉ số biến động nén biểu thị ‘chuyển động thị trường lớn phía trước’

Sau một số tháng của hành động giá trong phạm vi, các nhà phân tích Glassnode lưu ý về sự giảm độ biến động trên nhiều khung thời gian. Biến động Thực tế của Bitcoin trên các khung thời gian 1 tuần, 2 tuần, 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng và 1 năm cho thấy sự thay đổi âm 30 ngày.

Báo cáo nói rằng khi điều này xảy ra, “một tín hiệu được kích hoạt, ám chỉ rằng biến động đang nén lại, và sự mong đợi của nhà đầu tư về biến động thấp hơn sắp tới cũng giảm.”

Việc nén biến động là một giai đoạn đánh dấu sự giảm biến động lịch sử hoặc dao động trong hiệu suất giá Bitcoin. Điều này thường được theo sau bởi một chuyển động thị trường đáng chú ý, có thể lên hoặc xuống.

Gassnode cũng đánh giá phần trăm phạm vi giữa các điểm giá cao nhất và thấp nhất trong 60 ngày qua và phát hiện rằng biến động thị trường của Bitcoin tiếp tục “nén về mức chưa từng thấy.”

Nếu nén này xảy ra sau những thời kỳ hợp nhất kéo dài như vậy, thì điều đó thường có nghĩa là giá sẵn sàng cho “những chuyển động thị trường lớn.”

Về tỷ lệ rủi ro của bên bán, các nhà phân tích đánh giá tổng giá trị lợi nhuận và lỗ thực tế mà nhà đầu tư đóng bằng cách so sánh với quy mô tài sản – Realised Cap – và phát hiện rằng chỉ số này đã giảm xuống mức thấp lịch sử.

“Điều này cho biết một mức độ cân bằng đã được thiết lập trong thời kỳ ổn định giá này và ám chỉ đến sự mong đợi về biến động cao hơn trong tương lai gần.”

Điều này có nghĩa là phạm vi giao dịch hiện tại đang ở “các giai đoạn muộn của việc phát triển để mở rộng phạm vi tiếp theo.”

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc đề xuất về đầu tư. Mọi hành động đầu tư và giao dịch đều có rủi ro, và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.