"Triangular Arbitrage trong Crypto là gì và cách sử dụng nó như thế nào"

Triangular arbitrage, một chiến lược giao dịch được sử dụng bởi các nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán và ngoại hối, đang được các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng thành công. Nó cho phép các nhà giao dịch tạo lợi nhuận từ sự khác biệt giá của tài sản số trên các nền tảng khác nhau. Mặc dù đó là một chiến lược phức tạp đòi hỏi một bộ kỹ năng phức tạp, việc sử dụng bot giúp đơn giản hóa quá trình.

Bài viết này giải thích về arbitrage và triangular arbitrage là gì, việc sử dụng bot cho triangular arbitrage, các lợi ích của triangular arbitrage, các rủi ro của triangular arbitrage và tiềm năng phát triển của triangular arbitrage trong lĩnh vực số.

Arbitrage là gì?

Arbitrage là một chiến lược tài chính trong đó các nhà giao dịch đồng thời mua và bán cùng một tài sản số trên các nền tảng khác nhau để tạo lợi nhuận từ sự khác biệt giá. Sự không hiệu quả trên thị trường và động lực cung-cầu biến đổi tạo ra những sự khác biệt giá cho cùng một tài sản trên các nền tảng khác nhau. Ví dụ, giá của MATIC của Polygon (MATIC) có thể khác nhau một chút trên Uniswap và PancakeSwap.

Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này, được biết đến với tên gọi arbitrages, phân tích kỹ lưỡng những sự khác biệt giá này, mua rẻ ở một thị trường và bán đắt ở một thị trường khác để tạo ra lợi nhuận. Arbitrage tạo ra cơ hội lời lãi hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Triangular arbitrage là gì?

Trong ngữ cảnh giao dịch tiền điện tử, chiến lược triangular arbitrage sử dụng sự khác biệt giá giữa ba loại tiền điện tử khác nhau.

Miễn là sự khác biệt giá tồn tại giữa các tài sản tiền điện tử trên các sàn giao dịch khác nhau, quá trình này bao gồm giao dịch một tài sản cho một tài sản khác. Để thực hiện chiến lược triangular arbitrage một cách hiệu quả, người giao dịch cần có khả năng nhận biết các không bình thường trên thị trường, thực hiện các giao dịch đồng thời trên một số cặp tài sản, và kiểm soát rủi ro một cách khéo léo. Vì giá cả biến đổi nhanh chóng trên thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch phải phản ứng nhanh chóng để tận dụng cơ hội triangular arbitrage.

Tùy thuộc vào giá của ba loại tiền điện tử, người giao dịch có thể áp dụng các loại chiến lược khác nhau. Ví dụ, họ có thể sử dụng chiến lược mua-mua-bán, mua-bán-mua hoặc bán-bán-mua để tạo lời. Nhận biết cơ hội arbitrage và áp dụng phương pháp phù hợp đòi hỏi một bộ kỹ năng phức tạp. Vì sự khác biệt giá giữa các loại tiền điện tử khác nhau có thể nhỏ, các nhà giao dịch thường cần hoàn thành nhiều chu kỳ giao dịch để kiếm được lợi nhuận đáng kể.

Một câu hỏi của các nhà giao dịch mới nhất là, “ Triangular arbitrage là bất hợp pháp hay không?”. Câu trả lời là triangular arbitrage không bị cấm ở hầu hết các khu vực. Đó chỉ là việc tạo lợi từ sự khác biệt giá ngắn hạn trong tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, việc sử dụng vốn từ các hoạt động bất hợp pháp cho giao dịch, ví dụ như rửa tiền, là bất hợp pháp, mặc dù triangular arbitrage chính nó là hợp pháp.

Ví dụ về triangular arbitrage trong tiền điện tử

Giả sử một nhà giao dịch tiền điện tử nhận thấy một triangular arbitrage với MATIC, Bitcoin (BTC) và Tether (USDT) trên Binance. Trong trường hợp này, chiến lược triangular arbitrage sẽ hoạt động như sau:

Bước 1: Xác định sự khác biệt tỷ giá trao đổi

Hãy giả sử tỷ giá hư cấu vào thời điểm thực hiện giao dịch là:

• MATIC/BTC = 0.000018 BTC
• BTC/USDT = 29,500 USDT
• MATIC/USDT = 0.531 USDT (mua)
• MATIC/USDT = 0.535 USDT (bán)

Bước 2: Tìm cơ hội arbittage

Để tìm cơ hội arbittage, người giao dịch cần tính toán tỷ lệ chéo gọi là MATIC/USDT:

• (MATIC/BTC) * (BTC/USDT) = 0.000018 BTC * 29,500 USDT = 0.531 USDT

Tỷ giá chéo gọi đề cập đến tỷ giá trao đổi giữa hai loại tiền điện tử được dẫn xuất gián tiếp từ tỷ giá trao đổi của chúng với tiền điện tử thứ ba. Cơ hội arbittage xảy ra khi tỷ giá chéo giữa hai loại tiền điện tử khác nhau khác với tỷ giá thị trường thực sự giữa hai loại tiền điện tử.

Sau đó, người giao dịch so sánh các tỷ giá thực của MATIC/USDT để xem xem có cơ hội arbittage nào tồn tại không:

• Tỷ giá mua: 0.531 USDT
• Tỷ giá bán: 0.535 USDT

Khi tỷ giá hô hấp thấp hơn so với tỷ giá bán — tức là có sự khác biệt giá — đó là một cơ hội arbittage tiềm năng.

Bước 3: Thực hiện giao dịch

Người giao dịch thực hiện một loạt các giao dịch như sau:

Giao dịch 1: Mua MATIC bằng USDT

Người giao dịch sử dụng 10.000 USDT để mua MATIC với tỷ giá trao đổi 0.531 USDT/MATIC, giành được 18.832,61 MATIC.

Giao dịch 2: Bán MATIC để lấy BTC

Tiếp theo, người giao dịch đã bán 18.832,61 MATIC để lấy BTC với tỷ giá 0.000018 BTC/MATIC, kết quả là 0.338987 BTC.

Giao dịch 3: Bán BTC để lấy USDT

Cuối cùng, người giao dịch đã quy đổi 0.338987 BTC thành USDT với tỷ giá trao đổi 29.500 USDT/BTC, thu được 10.053,95 USDT.

Bước 4: Tính lợi nhuận

• Lợi nhuận gộp: Lượng USDT cuối cùng (10.053,95 USDT) - Lượng USDT ban đầu (10.000 USDT) = 53,95 USDT
• Phí giao dịch: Tổng phí (giả sử là 0,1% cho mỗi giao dịch): 10.000 USDT * 0,001 + 10.053,95 USDT * 0,001 = 20,05 USDT
• Lợi nhuận net: Lợi nhuận gộp (53,95 USDT) - tổng phí (20,05 USDT) = 33,90 USDT

Trong tình huống giả định ở trên, người giao dịch đã bắt đầu với 10.000 USDT và thực hiện ba giao dịch: mua 18.832,61 MATIC, bán với 0,338987 BTC và chuyển đổi thành 10.053,95 USDT. Sau khi loại bỏ 20,05 USDT phí, người giao dịch đã có lợi nhuận 33,90 USDT từ triangular arbitrage thành công, tận dụng sự khác biệt giá tiền điện tử.

Giao dịch theo thuật toán sử dụng triangular arbitrage

Nhận ra và thực hiện cơ hội cho triangular arbitrage nhiều lần một ngày với tốc độ nhanh chóng và thực hiện chúng là một công việc phức tạp vượt ra ngoài kh